2021年安防视频解决方案项目投资分析报告

  安防行业是随着现代社会安全需求应运而生的产业，是保障社会公共安全的重要组成部分。依照产品进行划分，安防行业最重要的包含视频监控、出入口控制、楼宇对讲、防盗报警等细致划分领域。视频监控根据应用场景的不同，可以划分为城市级、行业级、消费级应用。城市级应用最重要的包含平安城市、智慧城市、雪亮工程等，其安防设备的使用量较大、覆盖范围较广；行业级应用最重要的包含金融、教育、交通、政企、园区、社区、商业零售、娱乐等，消费级应用最重要的包含家用安防、车载监控等，其产品相对低端。

  我国一直积极地推进智能化安防产业高质量发展，出台了多项行业相关的法律和法规、行政规章及其他政策规范性文件。工信部、国家广电总局《超高清视频标准体系建设指南（2020版）》（工信部联科（2020）71号）》提出“到2022年，加强完善超高清视频标准体系，制定标准50项以上，重点推进广播电视、文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等重点领域行业应用的标准化工作”。中央办公厅、国务院办公厅《关于推进城市安全发展的意见》提出“加强城市安全监管信息化建设，建立完善安全生产监管与市场监管、应急保障、环境保护、治安防控、消防安全部门公共数据资源开放共享机制，加快实现城市安全管理的系统化、智能化。”政策的出台为视频安防行业发展创造了良好的环境，将在较长时期内对行业发展带来促进作用。

  安防行业起源于美国，随着国内经济加快速度进行发展、国内安防需求一直增长，国内安防行业实现快速成长。根据中国安全防范产品行业协会发布的《中国安防行业2019年度统计报告》，截至2019年底，我国从事安防行业的企业总量为3万家，从业人员达160多万人。

  图表 1：2013-2019年中国安防行业从业人员规模统计（单位：万人）

  数据来源：中国安全防范产品行业协会《中国安防行业年度统计报告》，尚普华泰咨询整理

  根据CPS中安网发布的《2019中国安防行业调查报告》，2019年我国安防行业总产值为8，269亿元，同比增长15.12%。

  视频监控行业是安防行业的最重要板块。根据CPS中安网发布的《2018中国安防行业调查报告》，2018年安防产品的产值为2，276亿元，其中视频监控产品的产值为1，229.04亿元，占比为54%。

  随着国内持续推进科技强警战略、3111工程、平安城市、天网工程、雪亮工程等大型工程，以及各级政府部门对于加强社会治安防控体系建设工作的格外的重视，视频监控行业持续保持较快增长。安防视频监控应用市场逐步由中心城市、一线城市向二、三线城市及农村地区延伸，由沿海地区向中西部地区、边境口岸延伸，产生更大的市场需求。

  （1）海康威视是以视频为核心的智能物联网解决方案和大数据服务提供商，业务聚焦于综合安防、大数据服务和智慧业务，覆盖公安、交通、司法、金融、文教卫、能源和楼宇七大行业，产品涵盖前端、后端、中心控制、智能家居、机器人等。根据Omdia报告，海康威视连续8年蝉联视频监控行业全球第一：在a&s《安全自动化》公布的“全球安防50强”榜单中，海康威视连续4年蝉联第一位。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，营业收入分别是4190547.66万元、4983713.25万元、5765811.01万元和2427115.92万元，净利润分别为93750.16万元、1138169.29万元、1246518.43万元和466687.15万元。

  （2）大华股份是以视频为核心的智慧物联解决方案提供商和运营服务商，服务于公安、司法、应急、交通、智能楼宇、金融、能源等多个行业，在a&s《安全自动化》公布的“2020全球安防50强”榜单中，大华2018年、2019年和2020年1-6月，营业收入分别是1884445.81万元、2366568.81万元、2614943.07万元和983832.89万元，净利润分别为237678.63万元、259459.27万元、316085.85万元和137073.29万元。

  （3）汉邦高科业务包括基于数字视频监控网络的行业智能应用和智慧城市建设；广电、互联网数字视频媒体的监测、监控业务，及基于数字水印技术的数字音视频分发、版权保护的应用。在智能安防业务领域，汉邦高科与农业银行、工商银行、中国邮政储蓄银行、中国民生银行、光大银行及其他商业银行等具有长期、良好的业务合作。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，营业收入分别是69055.59万元、52608.58万元、51541.42万元和7808.82万元，净利润分别为4753.89万元、1098.65万元、-51918.13万元和2879.95万元。

  （4）浩云科技是基于业务引擎的智慧物联网数据平台提供商，产品大范围的应用于金融物联、公共安全、智慧司法、泛在电力物联网等行业领域。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，营业收入分别是56979.50万元、76530.21万元、78443.45万元和12631.49万元，净利润分别为11930.97万元、15811.29万元、17424.48万元和-4881.88 万元。

  （5）蓝色星际是以智能化视频研发技术和应用为核心，专业能力突出的软硬件一体化自主安防产品及视频安全管理整体解决方案综合提供商。报告期内，发行人主要服务于金融、教育等行业用户，在上述安防领域具有较强的竞争力和良好的口碑，并积极向智慧消防领域拓展，打通安消防联动控制系统及核心业务系统，助力客户提高生产力。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，营业收入分别是25，392.53万元、27236.64万元、30405.75万元和13096.29万元，净利润分别为4178.76万元、4782.73万元、5500.95万元和1859.09万元。

  人工智能技术的应用影响着安防视频监控行业的发展，智能分析慢慢的变成了视频监控技术的重要发展趋势。智能视频分析技术产品及应用研发受研发人员水平及开发项目复杂程度等因素影响，有几率存在科学技术创新失败的风险，从而对项目业绩和市场竞争力造成影响。

  智能化视频技术主要下游客户包括金融、教育等领域的企业和事业单位，生产销售情况受前述行业客户的真实需求影响较大。在经济景气、国家产业政策鼓励时，下游客户在安防与视频监控产品等方面投入增加。若国家宏观经济发展形势变化出现不利变化或行业政策出现相应调整，下游客户对安防产品的需求出现下降，可能对未来经营状况造成不利影响。